交易之道，守不敗之地，攻可贏之?dāng)场?00萬虧損50%就成了50萬，50萬增值到100萬卻要盈利100%才行。每一次的成功，只會使你邁出一小步。但每一次失敗，卻會使你向后倒退一大步。從帝國大廈的第一層走到頂樓，要一個小時。但是從樓頂縱身跳下，只要30秒，就可以回到樓底。
成功，等于小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。做到不出現(xiàn)大虧損很簡單。以生存為第一原則，當(dāng)出現(xiàn)妨礙這一原則的危險時，拋棄其他一切原則。因為，無論你過去曾經(jīng)，有過多少個100%的優(yōu)秀業(yè)績，現(xiàn)在只要損失一個100%你就一無所有了。
在交易中，永遠(yuǎn)有你想不到的事情，會讓你發(fā)生虧損。需不需要止損的最簡單方法，就是問自己一個問題：假設(shè)現(xiàn)在還沒有建立倉位，是否還愿意在此價位買進(jìn)。答案如果是否定，馬上賣出，毫不猶豫。
交易之道，剛者易折。惟有至陰至柔，方可縱橫天下。天下柔弱者莫如水，然上善若水。
沒有人會用剃須刀去砍樹,雖然剃須刀要比斧子快多了。作股票也是這樣,當(dāng)我們有了投資與投機(jī)相結(jié)合的技術(shù),有了長線與短線結(jié)合的技術(shù),有了看出莊家吸貨的技術(shù),并用這些作為我們獲利之刀的鋒刃的話,就還需要有種技術(shù)作為獲利之刀的刀背！
主力機(jī)構(gòu)一旦確定做莊目標(biāo),就要對目標(biāo)股的籌碼進(jìn)行收集,主力實現(xiàn)坐莊的前提條件,是對股票低位流通籌碼的有效控制,主力只有在低位控制大量的流通籌碼,才能有效控制股價的波動方向,達(dá)到拉高出貨的盈利目的。
股 價在經(jīng)過前期大幅下跌后,由于跌幅較大,套牢的投資者惜售,有的就干脆拿著不拋了,任其跌到什么位置,心想總有漲回來的一天,隨著割肉盤的變少,成交量越 來越小,股價已沒有殺跌動力,出現(xiàn)止跌跡象。股價由于大幅下跌,上漲空間被打開,此時股價已相當(dāng)有吸引力,主力開始進(jìn)場吸納低位籌碼,悄悄地收集低價位籌 碼,主力掛的單子很小,一般幾十手、幾百手的小單子接盤。普通投資者極難發(fā)現(xiàn)主力在吸貨,即使發(fā)現(xiàn)有主力在吸貨,此時進(jìn)入,也幾乎是無利可圖,因為股價漲 跌空間不大,這一階段日成交量很少,且變化不大。由于主力的入場,成交變得活躍,成交量偶爾一兩天放大,但隨后又恢復(fù)沉寂,股價大部分時間在一個狹窄區(qū)域 內(nèi)震蕩盤整,K線組合上是小陽小陰盤整狀態(tài),股價走勢有氣無力。
這一階段并不是主力想吸納多少籌碼,就能吸納到的,大多數(shù)持股者,是不甘 心 輕意割肉的。如果這一階段可吸納的籌碼比較少,主力會采取各種手段來騙取持股者手中的籌碼,迫使持股者拋出手中籌碼,比如打破重要的技術(shù)位或發(fā)布利空消息 制造恐慌氣氛,嚇出持股不堅定的投資者,達(dá)到低位收集籌碼的目的。當(dāng)在低位實在吸不到什么籌碼了,主力會拉高一個價位繼續(xù)吸籌,由于股價上漲了點,被套的 散戶看到虧得少了點,在害怕股價再跌回去的心理作用下,咬咬牙,也就割肉了。最終,主力通過時間的煎熬迫使最有耐心的持股者無法忍受精神上的折磨拋出籌 碼,達(dá)到吸籌目的。這就是平時我們常說的,就差你這一百股,在你忍無可忍的情況下,賣出股票后,股價盤旋幾日,卻一飛沖天,你心中那個氣呀,恨不得抽自己 兩嘴巴子。
如果某只股票基本面突然變好,或有重大利好消息,主力需要在短時間內(nèi)收集籌碼,主力則會不計成本在當(dāng)前價位或拔高一個價位吸 籌, 以達(dá)到短時間建倉的目的。由于主力建倉時間短,一般控制的流通籌碼較少,股價總體漲幅不太大,投資者遇到這種主力臨時建倉的股票,要注意操作風(fēng)險,股價如 果出現(xiàn)較大漲幅,不要盲目追高,避免股價急跌被套。
主力在吸籌階段,一般要吸納目標(biāo)股流通籌碼的60%左右,才能對該股的價格波動進(jìn)行有 效 控制,并且要有足夠的后續(xù)操盤資金,股價才能有較大幅度的拉升空間。每一個大牛股的誕生,都是資金實力強(qiáng)大的主力的杰作。由于主力持倉量較大,他必須要拉 升出一個較大的上漲空間,才能順利完成出貨任務(wù)。主力的吸籌區(qū)域是一個相對的低價區(qū),不是絕對的低位,大多數(shù)時間股價的高低是一個模糊的概念,由于大勢背 景不同,股價有可能漲了還會漲,跌了還會跌。實戰(zhàn)操作中還應(yīng)具體分析股票的形態(tài)走勢、空間位置、介入時機(jī)以及基本面和技術(shù)面的變化情況,在確保資金安全的 情況下,選擇進(jìn)出最有利的點位。
莊家的分類
在分析莊家之前,應(yīng)先了解莊家的分類,因為不同類型的莊家,操盤手法是不同的。還需說明一點,莊家的水平差距也比較大,莊家水平低的股票,還是不參與為妙。
根據(jù)操作周期可分為短線莊、中線莊、長線莊；根據(jù)走勢振幅和幅度可分為強(qiáng)莊和弱莊；根據(jù)股票走勢和大盤的關(guān)系,可分為順勢莊、逆市莊；根據(jù)莊家做盤順利與否,可分為獲利莊和被套莊。
這里還需談一下我對莊家的定義。人們往往認(rèn)為資金量大,持倉量大就是莊家,那是不對的。莊家需具備兩點：有能力控制一段時間內(nèi)的股價走勢；有意識地進(jìn)行與目的相反方向的操作,即要買入時,還得不時地賣出以穩(wěn)定股價；要賣出時,還要買入以拉高股價。
下面分別介紹不同類型莊家的特點。
短 線莊家。短線莊家的特點是重勢不重價,也不強(qiáng)求持倉量。大致可分為兩種。一種是抄反彈的,在大盤接近低點時接低買進(jìn)1-2天,然后快速拉高,待廣大散戶也 開始搶反彈時迅速出局。一類是炒題材的,出重大利好消息前拉高吃貨,或出消息后立即拉高吃貨,之后繼續(xù)迅速拉升,并快速離場。
中線莊家。 中 線莊家看中的往往是大盤的某次中級行情,或是某只股票的題材。中線莊家經(jīng)常會對板塊進(jìn)行炒作。中線莊家往往是在底部進(jìn)行１—２個月的建倉,持倉量并不是很 高,然后借助大盤或利好進(jìn)行拉高,通過板塊聯(lián)動效應(yīng)以節(jié)省成本、方便出貨,然后在較短的時間內(nèi)迅速出局。中線莊家所依賴的東西都是他本身能力以外的,所以 風(fēng)險比較大,自然操作起來比較謹(jǐn)慎。一般情況下,上漲30％就算多了。
長線莊家往往看中的是股票的業(yè)績。他們是以投資者的心態(tài)入市的。由 于 長線莊家資金實力大、底氣足、操作時間長,在走勢形態(tài)上才能夠明確地看出吃貨、洗盤、拉高、出貨。所謂的“黑馬”,一般都是從長莊股票中產(chǎn)生。長線莊的一 個最重要的特點就是持倉量。由于持股時間非常長,預(yù)期漲幅非常大,所以要求莊家必須能買下所有的股票,其實莊家也非常愿意這樣做。這樣,股價從底部算起, 有時漲了一倍了,可莊家還在吃貨。出貨的過程也同樣漫長,而且到后期時不計價格的拋,這些大家都應(yīng)注意。建倉的標(biāo)準(zhǔn)手法
首先要說明,一只股票在不同時期,莊家是不同的,甚至在同一時候,也可以有多個莊家。這些情況必然會導(dǎo)致走勢難于分析,所以這里以長莊為主進(jìn)行介紹,因為長線莊各個操盤步驟歷時均較長,上漲幅度也較大,是跟莊的主要對象。
永遠(yuǎn)記住,長莊是只買低價的,不會追高。做一次長線莊,就像打一個大戰(zhàn)役。他們在建倉時最在乎的是價位,其次是數(shù)量,最后才是時間。籌碼結(jié)構(gòu)不合適的股票根本不予考慮。
莊家吸籌的時候搭上船
如果抓住機(jī)遇，能夠順利地搭上莊家駛向股海的客船，那么你就是幸運(yùn)的。
（1）平穩(wěn)上船
躊 躇滿志的莊家攜重金而來，他雖然極力掩飾自己的行徑，但是大量的資金投入，雖然不至于黑云壓城城欲摧，但是總會給一只股票造成不同尋常的變化，散戶如能 觀察出這些細(xì)微變化，就可以發(fā)現(xiàn)莊家吸籌。那么，喜好短線操作的散戶就可以搭個便車，做多個來回的高拋低吸，從莊家的大鍋里分一杯羹。有耐心的散戶介入以 后則不妨等待拉升機(jī)會，坐一回順風(fēng)船。
莊家吸貨的時候，如不能在低價位吸到籌碼，就會略微抬高股票價格，但上升趨勢不會很明顯，因為散戶在升勢時很可能會坐等更大的上升而不愿拋售籌碼。于是莊家就會略作打壓，從而使散戶對升勢喪失信心，無可奈何地拋出籌碼，莊家就開始收集籌碼了，這時候成交量會逐步擴(kuò)大。
莊 家吸籌的時候，在盤整中的底部會出現(xiàn)小十字星線或小陰、小陽星吸貨K線，可以解讀為：莊家壓價后正在慢慢吸籌，但又不想收較高的籌碼，從而增大成本，所以 莊家會將股價在收盤時打到與開盤相同或相近的價位，于是形成了十字星或近似十字星K線。另一方面也表明，莊家也不敢太瘋狂地收集籌碼，他想盡量做得隱蔽 些，所以打壓的幅度較小，吸貨K線就成了小十字星或近似小十字星。莊家吸籌可能會花費(fèi)很長時間，分為幾個階段，在某一階段收集到最后，都會出現(xiàn)實體較長的 陽線或者K線的上影線較長，同時伴有較大成交量，表示達(dá)到了這一階段的收集頂峰。
莊家吸籌的時候，往往會造成股價上漲、成交量遞增。散戶 仔 細(xì)觀察莊家是在什么價位開始吸籌的、已經(jīng)持續(xù)了多長時間、吸收了多少籌碼。掌握細(xì)節(jié)，就能夠分析出莊家拉高的時機(jī)和可能的炒作幅度。莊家吸籌也可能采取溫 和加價加量的策略，這時的成交量會出現(xiàn)有規(guī)律地遞增，透露出兩個方面的信息：一方面反映這已經(jīng)是莊家吸籌的后期，浮碼不多了，莊家不得不加價才買得到；第 二說明莊家也有點心急，加價是為了盡快地完成吸籌建倉。散戶要注意了，這可能是市場上有什么好消息被莊家提前知道了，他要加快自己的進(jìn)度，好去迎合將要到 來的機(jī)會。
莊家吸籌的時候，是眾多的散戶在賣、一個莊家在買，所以賣出筆數(shù)會大于買進(jìn)筆數(shù)，而股價卻是呈現(xiàn)出上漲的走勢。總體來說，股價 上 漲時交易量就放大，股價下跌時交易量就縮小。有時莊家也可能集中一筆打壓，股價急跌，但是還會緩緩爬升，交易量逐步放大。如果散戶能看得準(zhǔn)，在這一階段跟 進(jìn)，然后一直堅守，就會獲利頗豐。
（2）顛簸也上船
一般情況下，個股的走勢都會隨大盤的趨勢波浪式前行，股價會在某一相對 平 衡的區(qū)間內(nèi)運(yùn)行。當(dāng)莊家對個股施加操控時，股價就會偏離正常的運(yùn)行軌跡。如果莊家吸收了足夠的籌碼建倉完畢，就會推高股價，拉升利潤空間，為的是在將來高 位派發(fā)。當(dāng)莊家已經(jīng)控制了部分籌碼，而大部分籌碼仍掌握在散戶手中的時候，莊家就會采用打壓震倉的方法讓股價脫離正常的運(yùn)行區(qū)間，使其向下突破，進(jìn)入下降 通道，給人的感覺是如臨深淵、如履薄冰。薄冰也崩塌了，后市跌幅永無回頭之日，迫使散戶恐慌地拋籌出局，莊家一聲奸笑逢低進(jìn)貨。此招極狠，尤其在大盤下跌 的大趨勢中更是水到渠成。也不能怪罪散戶太好胡弄了，大部分散戶都沒有分析大勢的能力，對股票本身也缺乏深入的研究和了解，認(rèn)不清莊家的苦肉計，額手稱慶 自己跑得快的時候可能是在莊家精心設(shè)置的陷阱底部了。
在股價大跌中，散戶一定要多花心思了解自己股票的質(zhì)地，真的是大勢所趨還是有莊家在 控 盤，到底是天災(zāi)還是人禍，切忌盲目殺跌。如果有莊家，先別管他的目的是什么。第一，莊家做先鋒，你先不用怕；第二，莊家資金做底，你不用慌；第三，當(dāng)股價 已經(jīng)到了跌無可跌的境地時，卻仍然遭到如此肆意打壓，這時做空的動力哪來的？它想干什么？它想與誰同歸于盡呀？往紅十字會捐款不留名的大有人在，在股市上 如此搞慈善的好像還沒有。
第一，我們先考察一下這只股票移動籌碼的平均成本分布和三角形分布，如果它的獲利盤長時間處于較低水平，甚至短時間內(nèi)獲利盤接近零，而股價仍然遭到殺父之仇般地肆意打壓，則可以斷定這是莊家的刻意打壓行為。
第二，我們再考察均線系統(tǒng)與乖離率。當(dāng)一只股票的股價偏離均線系統(tǒng)過遠(yuǎn)，乖離率的負(fù)值過大時，就會向零值回歸。如果這時侯還有人奪妻之恨般地繼續(xù)打壓，不太可能僅僅是落井下石，應(yīng)該也是莊家的刻意打壓行為。
第三，我們還可以考察三季報的股東名單中新進(jìn)的股東情況。如果十大股東中大部分都是新進(jìn)的基金、券商等主力，而股價卻沒漲，不排除這是“引狼入室”，是莊家的刻意打壓。
第四，當(dāng)股價下跌到一定程度時，持股者由于虧損幅度過大，一般會停止交易，成交量縮小，直至被雪藏。如果這時候還有巨量砸盤，或者突然有大筆的委賣盤壓在上方，但股價卻沒有受較大影響，則說明這是莊家在打壓恐嚇。
第五，如果大盤處于較為平穩(wěn)階段或者跌幅有限的正常調(diào)整階段，股價卻異乎尋常地大幅下跌甚至突破支撐位，但是又找不到任何引發(fā)下跌的實質(zhì)性原因，應(yīng)該可以歸結(jié)為這是莊家正在有所圖謀地刻意打壓。
無利不起早，莊家的刻意打壓行為往往能從反面揭示個股的投資價值。道理很簡單，莊家看好它，也是通過精心研究、調(diào)研以后才作出建倉的決定，買入后即使不翻倍，至少也要賺上50％才會出局，那么，我們?yōu)槭裁床簧洗兀?/p>
莊家鎖定籌碼的幾個特征
散戶做股票的主要方法之一就是跟莊，而跟莊必須熟悉莊家運(yùn)作股票的規(guī)律。從技術(shù)面來分析挖掘莊家介入的黑馬主要有以下幾個明顯的信號。
1. 股價長期下跌之后止跌回升，上升時成交量放大，回檔時成交量萎縮，日K線圖中陽線多于陰線。很明顯的陽線對應(yīng)的成交量放大，用一條斜線把成交量峰值相連， 可看出其處于上升狀，這說明莊家是在收集階段。從每日成交明細(xì)表中可以看見拋單金額較小，買單大手筆較多，這表明散戶是在拋售，莊家是在介入吸納，收集籌 碼。
2.股價形成圓弧底，成交量越來越小。莊家發(fā)現(xiàn)下跌缺乏動力，就開始悄悄收集，成交量隨之逐步放大，股價因莊家介入底部有所抬高。成交量仍呈現(xiàn)斜線放大的特征，每天成交明細(xì)表上明顯留下莊家的痕跡。
3.有利空出現(xiàn)，股價大幅低開，引發(fā)中小散戶拋售，莊家大舉介入，成交量放大，股價該跌時反而大幅上揚(yáng)，只有莊家才會逆勢而為，這時就可確定有莊家介入。
4. 股價呈長方形上下振蕩，成交量在上揚(yáng)時放大，下跌時萎縮，莊家經(jīng)過數(shù)日耐心洗籌后，把跟風(fēng)者嚇跑，之后開始進(jìn)一步放量上攻。散戶不具備莊家的通天本領(lǐng)，不 清楚公司什么時候重組、和誰重組、業(yè)績怎樣扭虧為盈、拉高股價后又如何送股。散戶發(fā)現(xiàn)大黑馬，可剛騎上，莊家就給散戶來了一個下馬威，大幅洗籌、上下振 蕩。當(dāng)散戶紛紛下馬之時，莊家揮舞資金的馬鞭，騎著黑馬絕塵而去。
當(dāng)莊家發(fā)覺還有少量高手依然緊緊跟風(fēng)時，就會采取不聞不問的策略，使股 價 沉寂，牛皮盤整幾天、十幾天甚至數(shù)月，對散戶進(jìn)行耐心大考驗。當(dāng)一些散戶失去耐心紛紛下馬時，這匹黑馬再度揚(yáng)蹄急奔，通常這時候黑馬的地位已經(jīng)遠(yuǎn)高于一些 優(yōu)質(zhì)白馬股，誰不愿坐等莊家抬轎?因此，散戶要通過細(xì)心觀察，發(fā)覺有莊家介入黑馬的跡象后，耐心捂股，跟莊家博弈。
最后，炒股要理性，更要有良好的心態(tài)，而不是盲目的聽消息，追漲殺跌，總覺得別人的股票牛，更不要貪婪。成功，等于小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。冰凍三尺非一日之寒，良好的心態(tài)加上扎實的技術(shù)我們才能在股市中立于不敗之地。
本文僅供參考，不構(gòu)成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風(fēng)險自負(fù)。
作者：張蒨寧（K600614)
