阿克頓勛爵說(shuō)過(guò)，世界總是面臨四大挑戰(zhàn)：
1、強(qiáng)者對(duì)絕對(duì)權(quán)力的渴望；
2、窮人對(duì)財(cái)富不均的怨恨；
3、墮落者將自由與放縱混為一談；
4、無(wú)知者對(duì)烏托邦的幻想。
“基金定投、微笑曲線、假以時(shí)日、財(cái)富自由”這不就是“無(wú)知者對(duì)烏托邦的幻想”么...
世人慌慌張張，不過(guò)圖碎銀幾兩，偏偏碎銀幾兩，可以解萬(wàn)般惆悵，可就這碎銀幾兩，斷了兒時(shí)夢(mèng)想，讓少年染上滄桑。
“以美國(guó)標(biāo)普500指數(shù)1982-2006年年12%的年化收益率計(jì)算，堅(jiān)持每月定投25年后你就可以成為千萬(wàn)富翁。"
這是很多理財(cái)課都拿來(lái)宣傳的一句“名言”，計(jì)算后發(fā)現(xiàn)確實(shí)如此，這時(shí)你不禁會(huì)想“原來(lái)財(cái)富自由離我是這般近在咫尺”。鐵打的證據(jù)，但如果信了，那你就是流水的小白。
有個(gè)問(wèn)題必須先弄清楚：“每年12%的收益是怎么來(lái)的？”
1982-2006年這25年間，標(biāo)普500指數(shù)的平均年化收益率確實(shí)為12%，所以...稍微有點(diǎn)數(shù)學(xué)常識(shí)的人就應(yīng)該明白，25年后資產(chǎn)變成1000萬(wàn)可不是定投收益，而是在最開(kāi)始也就是25年前，“一次性”投入全部本金后的收益。
那最開(kāi)始要投入多少錢，才能保證年化12%的收益25年后，有1000萬(wàn)呢？
59萬(wàn)。
這還有幾個(gè)前提，就是平均每年年化收益一定要能達(dá)到12%，且這25年你不能取走一分錢。
其實(shí)更關(guān)鍵的在于，人生能有幾個(gè)25年...當(dāng)你意識(shí)到該理財(cái)?shù)臅r(shí)候恐怕已經(jīng)錯(cuò)了至少一個(gè)25年。
以上說(shuō)的這些還不是關(guān)鍵，或者說(shuō)還算是樂(lè)觀情況下的，真正殘忍的是接下來(lái)的內(nèi)容。
“定投”和“最開(kāi)始一次性投入”是不一樣的，定投隨著本金的增加，你大部分收益實(shí)際上是投資周期的最后幾年才獲得的。如果我們按月定投，1982-2006年定投標(biāo)普500指數(shù)，總累計(jì)收益率僅為274%，平均年化收益率僅為5.4%。
定投的收益率也就比國(guó)債收益率高一些，即便余額寶剛推出時(shí)收益率還是6.7%呢。
如果我們回到A股市場(chǎng)，從1991年100點(diǎn)開(kāi)始定投，25年過(guò)后也就是2015年，定投累計(jì)收益率為250%。年化收益率為5.1%。
那獲得千萬(wàn)財(cái)富，每月應(yīng)定投多少錢呢？
每月定投17000元。
更有意思的是，這1000萬(wàn)的資產(chǎn)中，我們定投的本金就占了510萬(wàn)。
再說(shuō)，每年能拿出20多萬(wàn)（17000x12）做定投的人，想必也年薪百萬(wàn)了吧，25年的薪資就是2500萬(wàn)，看來(lái)想靠定投成為千萬(wàn)富翁的前提條件是：先成為千萬(wàn)富翁。
不得不說(shuō)，商家口中宣稱的“定投”，餅畫的威力是真強(qiáng)大，如果不深究，很多人恐怕就坐等發(fā)財(cái)了。
這些人可能不知道，商家、大V他們賺的是管理費(fèi)和傭金，你每一次定投，基金公司和與之合作的大V都有“提成”，而這種投資周期漫長(zhǎng)，短期還挑不出任何毛病的“項(xiàng)目”，簡(jiǎn)直最合適不過(guò)了。
這讓我想起一句話：錢沒(méi)了可以再賺，良心沒(méi)了…就賺得更多了。
如果你從十年2011-2020年（2021沒(méi)過(guò)完）開(kāi)始定投上證指數(shù)，那收益率是是負(fù)數(shù)。十年的時(shí)間不僅白忙一場(chǎng)，最終還虧了本金，問(wèn)題是我們還有幾個(gè)十年可以定投？
這時(shí)各種機(jī)構(gòu)和大V會(huì)跳出來(lái)回答你：股市是國(guó)家經(jīng)濟(jì)的晴雨表，雖然短期不可預(yù)測(cè)，但長(zhǎng)期終究向好，基金持有了一籃子的股票，風(fēng)險(xiǎn)非常分散，所以定投基金，是最好的“懶人投資法”。
如果“懶”能成為投資的好方法，那么人人都應(yīng)該是千萬(wàn)富翁了。
你見(jiàn)過(guò)不運(yùn)動(dòng)只靠吃漢堡練出的八塊腹肌嗎？
你見(jiàn)過(guò)天天不上課打游戲?qū)W出的高考狀元嗎？
你見(jiàn)過(guò)上班經(jīng)常摸魚打瞌睡還拿百萬(wàn)年薪嗎？
你肯定也沒(méi)見(jiàn)過(guò)凌晨四點(diǎn)的洛杉磯...吧？
實(shí)際上，定投不能穩(wěn)賺不賠，它只是一種投資方式，一種最不壞的投資方式，但它不是一種法寶，更不是財(cái)富自由的工具。
基金定投的模式?jīng)Q定了進(jìn)入和退出的位置對(duì)收益率至關(guān)重要，而人性和股市的復(fù)雜，從根本上杜絕了“無(wú)知者對(duì)烏托邦的幻想”。
當(dāng)然，不乏有人使用這最不壞的方法，再趕上一輪波瀾壯闊的大牛市，多年過(guò)后獲得了龐大的資產(chǎn)，長(zhǎng)期定投賺錢不難，但這和商家宣傳的“暴利”相差甚遠(yuǎn)，不具有普適性和可復(fù)制性。
誰(shuí)又能在牛市前做出預(yù)測(cè)并孤注一擲，然后又在熊市來(lái)臨前淡然離場(chǎng)？運(yùn)氣究竟占了多大的比重？畢竟買彩票還有中500萬(wàn)甚至好幾個(gè)億的呢，但為什么中獎(jiǎng)的不是我們？
無(wú)論是過(guò)去、現(xiàn)在還是未來(lái)，真正的財(cái)富永遠(yuǎn)只傾向于金字塔尖的極少數(shù)群體。
看清殘酷的現(xiàn)實(shí)不可怕，可怕的是看清現(xiàn)實(shí)后卻無(wú)法接受現(xiàn)實(shí)：
不要與自身的平凡為敵，也沒(méi)必要把自己變得不像自己，即便你曾慌亂過(guò)年華。但誠(chéng)然，你的每一天都一樣，面對(duì)的都是同一個(gè)太陽(yáng)，這世界不會(huì)為你而改變，但不怕，就任其消耗殆盡，至少你還可以，用力地喘息。
